I risultati economici della SBU del 2024 risultano in crescita nel confronto con l’anno precedente e vanno letti in un contesto di settore che continua a essere sfidante. Il Solvency Ratio al 31 dicembre 2024 si attesta al 322%, confermando l’elevato grado di solvibilità del Gruppo assicurativo a un livello ampiamente superiore all’aspirazione manageriale (circa 200%).
Risultati e KPI
| SERVIZI ASSICURATIVI (dati in milioni di euro) | 2024 | 2023 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi da mercato | 1.640 | 1.567 | +73 | +4,7% |
| Ricavi da altri settori | (160) | (148) | (12) | -8,1% |
| Ricavi totali | 1.480 | 1.419 | +61 | +4,3% |
| Costi* | 78 | 19 | +48 | n.s. |
| Costi vs altri settori | 31 | 28 | +3 | +10,5% |
| Costi totali | 109 | 59 | +50 | +85,6% |
| EBIT | 1.371 | 1.360 | +11 | +0,8% |
| EBIT adjusted** | 1.429 | 1.360 | +69 | +5,0% |
| UTILE NETTO | 1.033 | 994 | +40 | +4,0% |
*La voce include nel 2024 il contributo al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita pari a 58 milioni di euro.
** Per la riconciliazione tra EBIT e EBIT adjusted si rinvia alla tabella di riconciliazione nel paragrafo 7.2 "Altre informazioni".
| KPI Operativi | 31 dicembre 2024 | 31 dicembre 2023 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Riserve Tecniche Gruppo Poste Vita (in miliardi di euro)¹ | 166,1 | 161,1 | +5,0 | +3,1% |
| Contractual Service Margin (CSM)² (in miliardi di euro) | 13,7 | 13,7 | (0,0) | -0,1% |
| Solvency Ratio | 322% | 307% | - | - |
| Investimenti e Previdenza | 2024 | 2023 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Premi lordi - Investimenti e Previdenza (inmilioni di euro)3 | 17.966 | 17.768 | +198 | +1,1% |
| di cui: Rami I-III-V | 10.337 | 13.842 | (3.505) | -25,3% |
| di cui: Multiramo 4 | 7.629 | 3.926 | +3.703 | +94,3% |
| Raccolta netta (in milioni di euro) | 1.544 | 3.444 | (1.900) | -55,2% |
| Tasso di riscatto | 6,6% | 4,4% |
| - |
| Prodotti Poste Vita con elementi ESG 5 | 100% | 75% |
| - |
| Protezione | 2024 | 2023 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Premi lordi - Protezione (in milioni di euro)6 | 1.014 | 824 | +190 | +23,0% |
| Combined ratio Protection (netto riassicurazione)7 | 84,9% | 84,2% |
|
|
1 Riserve tecniche del comparto assicurativo (Investimenti & Previdenza e Protezione) determinate in base ai principi contabili nazionali utilizzati per la redazione dei bilanci individuali delle compagnie assicurative del Gruppo.
2 Rappresenta il valore attuale del profitto atteso e non ancora realizzato che il Gruppo iscriverà per competenza nel conto economico, lungo la vita del contratto.
3 Include i premi contabilizzati Investimenti e Previdenza, al lordo delle cessioni in riassicurazione e delle quote infragruppo del Gruppo Poste Italiane.
4 Include i premi lordi di Ramo I e Ramo III dei prodotti Multiramo. Variazioni Variazioni Variazioni 7 Corrisponde al rapporto tra l’ammontare complessivo dei costi sostenuti (spese per sinistri e liquidazione + spese nette della riassicurazione + spese di gestione attribuibili/non attribuibili + altri oneri e proventi tecnici) e i ricavi lordi assicurativi.
5 Tutti i prodotti con contenuti di sostenibilità coerenti con la "Linea Guida per la definizione delle caratteristiche di sostenibilità dei prodotti" approvata dall'Amministratore Delegato di Poste Vita nel mese di ottobre 2023.
6 Include i premi lordi contabilizzati Protezione, al lordo della variazione di riserva premi, delle cessioni in riassicurazione e delle quote infragruppo del Gruppo Poste Italiane, nonché i premi intermediati sul motor.
7 Corrisponde al rapporto tra l’ammontare complessivo dei costi sostenuti (spese per sinistri e liquidazione + spese nette della riassicurazione + spese di gestione attribuibili/non attribuibili + altri oneri e proventi tecnici) e i ricavi lordi assicurativi.
Titolo: Ricavi da mercato – Dati in milioni di euro (valori annuali e quarto trimestre)
L’infografica mostra l’andamento dei ricavi da mercato per gli anni 2023 e 2024, distinguendo tra due categorie: Investimenti e Protezione. I dati includono anche il confronto tra il quarto trimestre 2023 e quello del 2024. È inoltre indicato il valore del rilascio CSM.
Nel 2023, i ricavi totali ammontano a 1.567 milioni di euro. Nel 2024 crescono a 1.640 milioni, con un incremento di 73 milioni, pari a +4,7%.
Nel dettaglio:
- I ricavi da Investimenti passano da 1.432 milioni nel 2023 a 1.479 milioni nel 2024, con una variazione positiva del +3,3%.
- I ricavi da Protezione aumentano da 135 a 161 milioni, pari a +19,7%.
Nel quarto trimestre, i ricavi da mercato diminuiscono leggermente, passando da 425 milioni nel 2023 a 414 milioni nel 2024, con una variazione negativa di 11 milioni (–2,5%).
Nel dettaglio:
- I ricavi da Investimenti aumentano da 382 a 386 milioni, pari a +0,8%.
- I ricavi da Protezione diminuiscono da 42 a 28 milioni, con una variazione negativa del –32,7%.
Infine, viene indicato il rilascio CSM (Contractual Service Margin), pari a 1.285 milioni nel 2023 e in aumento a 1.458 milioni nel 2024.
Note a piè di grafico:
- Protezione include Poste Assicura, Net Insurance, Net Insurance Life, Poste Insurance Broker e il business protezione di Poste Vita.
- Investimenti include Investimenti e Previdenza.
Gruppo assicurativo leader di mercato con gamma di prodotti Vita e Protezione completa.
- Business Investimenti Vita e Previdenza resiliente e sostenibile
- Crescita rapida e redditizia nel business della Protezione
- Ampliamento della rete distributiva tramite canali terzi
- Piena integrazione dei princìpi ESG nei prodotti di investimento
- Generazione organica di capitale positiva, coefficienti patrimoniali solidi e con minore volatilità rispetto al passato
| COMPARTO | ATTIVITÀ DI PERIODO |
|---|---|
| Investimenti e Previdenza | Nell’ambito dei prodotti di investimento di Ramo I, nel mese di febbraio 2024 è stato collocato Poste Prospettiva Valore Gold II, un prodotto di investimento assicurativo sulla vita in forma mista, a premio unico e di durata pari a 10 anni, che prevede la rivalutazione annuale del capitale investito a un tasso certo e predeterminato per il 1° anno di contratto (ottenuto in base ad attività patrimoniali preventivamente acquisite - c.d. Specifica Provvista di Attivi, e sulla base del risultato realizzato dalla gestione separata (Poste Vita Valore Solidità) nel corso delle annualità successive. Il prodotto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali, ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088. Nel mese di maggio 2024, nel mese di giugno 2024 e novembre 2024 sono state collocate le nuove edizioni del prodotto, rispettivamente Poste Prospettiva Valore Gold III, Poste Prospettiva Valore Gold IV e Poste Prospettiva Valore Gold V con le medesime caratteristiche del precedente collocamento. Nel mese di maggio 2024 è stata collocata la nuova polizza di Ramo I Poste Valore Solidità Più, un’assicurazione sulla vita in forma mista a premio unico ricorrente le cui prestazioni sono collegate all’andamento delle Gestioni Separate1 “Posta ValorePiù” e “Poste Vita Valore Solidità” in cui viene investito il premio, al netto dei costi. La durata del contratto è pari a 15 anni. Nel mese di luglio 2024 è stato avviato il collocamento della nuova polizza multiramo Poste Progetto Obbligazionario Bonus, un prodotto di investimento assicurativo a premio unico con durata pari a 15 anni che, per i primi 6 anni, prevede l’investimento del premio in un fondo Unit Linked e, per i successivi circa 9 anni, la rivalutazione annuale del capitale investito in base al risultato realizzato dalle due Gestioni Separate (Posta ValorePiù e Poste Vita Valore Solidità), con l’obiettivo di massimizzare le performance anche attraverso l’erogazione di bonus. Nel mese di novembre 2024 è stata lanciata la seconda edizione della polizza multiramo, con le stesse caratteristiche del collocamento precedente. Nel mese di dicembre 2024 è terminato il collocamento della polizza denominata “Postafuturo da Grande”, in linea con l’obiettivo del piano strategico che prevede una gamma di prodotti IBIPS 100% ESG. |
| Protezione | Nel corso del 2024 è stata avviata la commercializzazione della nuova polizza assicurativa Temporanea Caso Morte Poste protezione Affetti 360 New a copertura del rischio vita, che amplia i requisiti dell’età per la sottoscrizione introducendo allo stesso tempo una maggiore integrazione con il prodotto danni puro2. Nel mese di dicembre 2024 è stato avviato il collocamento del nuovo prodotto Poste Lavorare Protetti3 rivolto alla clientela business. |
1 La rivalutazione delle prestazioni è legata in parti uguali ad entrambe le Gestioni Separate: il 50% di quanto versato dal cliente, al netto dei costi, verrà investito all’interno della Gestione Separata “Posta ValorePiù”, l’altro 50% verrà investito all’interno della Gestione Separata “Poste Vita Valore Solidità”. Il rendimento farà riferimento a quello realizzato, in quota, da ciascuna Gestione, dando luogo a due rivalutazioni parallele. La somma di questi due capitali darà la valorizzazione del capitale del cliente e degli importi da liquidare, per tutte le prestazioni previste dal contratto.
2 Pur trattandosi di un prodotto di Poste Vita può essere acquistata anche in abbinamento al prodotto Poste Vivere Protetti in quanto si tratta di coperture che vanno ad integrare le coperture danni.
3 Il prodotto offre la copertura di eventi catastrofali per tutta la clientela business; la copertura di eventi naturali e incendio esclusivamente per la clientela Business del segmento Piccoli Operatori Economici (POE) e infine, offre le garanzie della Linea Protezione Imprese e Professionisti a copertura dei rischi relativi ai beni e al patrimonio dell’attività imprenditoriale o professionale esercitata.